En el clima económico actual, es fundamental para los directores ejecutivos para revisar los estados financieros sobre una base consistente y oportuna. Es mucho más fácil reaccionar a un cambio inesperado en la situación financiera cuando la información es actualizada y precisa que cuando es de varios meses de edad.
PAQUETES DE FINANCIERA
Los propietarios y gerentes ejecutivos deberían examinar un paquete financiero básico regular, idealmente cada mes. En climas extremadamente volátil, informes semanales flash son también una buena manera de mantener al tanto de la gestión de la información financiera actual.
Aunque la información financiera varía de industria a industria, los paquetes deben incluir al menos:
Discusión de la Gerencia y SheetProfit SummaryBalance AnalysisExecutive y StatementPackets pérdida también puede contener: Comparativa statementsCash resultados statementActual flujo en comparación con el ratio de calculationsFinancial budgetCovenant analysisProjected resultados
Los informes deben ser lo suficientemente breve para permitir una buena revisión de la situación actual, pero lo suficientemente completa para informar las transacciones y la posición financiera de la empresa.
RAZONES FINANCIERAS
Los ratios financieros son una gran manera de ver una instantánea de las finanzas de la empresa. Mientras que un análisis de la relación informes de datos históricos, las razones pueden ser predictivos y proporcionar un indicador de los resultados que nos espera si la empresa sigue en el mismo camino. Por razones que sean más eficaces, tienen que ser calculados y revisados durante un período de tiempo para establecer tendencias. A través de este análisis de tendencias, la gestión es capaz de identificar las áreas que, o bien están mejorando o necesidad de mejorar.
Determinar qué proporciones para hacer un seguimiento depende de su industria, la edad de la empresa y los detalles inherentes a su ciclo de negocios. Si su empresa cuenta con un gran número de activos fijos, las tasas relacionadas con el uso eficiente de estos activos son importantes. Si su empresa tiene problemas relacionados con la gestión del efectivo, los ejecutivos deben estar atentos proporciones que indica la capacidad para satisfacer las necesidades de efectivo de servicio.
Algunos ratios financieros estándar son:
El coeficiente de liquidez
Activo Circulante / Pasivo Circulante
Uno de los ratios más antiguo y más usado, el ratio se utiliza para medir la capacidad de la compañía para cumplir con las obligaciones corrientes con activos no corrientes.
Retorno sobre Activos
Resultado Neto / Activos Totales Medios
Este ratio mide la rentabilidad de una empresa en relación con sus activos totales. El índice de referencia varía de industria a industria como una empresa de servicios no tienen tanto invertido en activos fijos, como sería una sociedad de capital de fabricación intensiva.
La deuda en capital
Total Pasivo / Patrimonio Neto
La deuda con la equidad es una medida de apalancamiento. En él se compara "lo que se debe" a "lo que se posee." No puede haber una regla o norma estándar para todo tipo de empresas. Un alto índice puede indicar una menor protección para los acreedores, mientras que un cociente bajo puede indicar un uso ineficiente de la deuda.
VENTAS PENDIENTES DEL DÍA
Cuentas por cobrar / Ventas promedio de crédito por día
Las ventas del día excelente relación (DSO) da una indicación de cuánto tiempo se tarda en cobrar las cuentas por cobrar. Como regla general, DSO no debe exceder los términos regulares una vez y media 1-1/3 a 1. Es decir, si los términos son de 30 días, un buen DSO es de 40 a 45 días.
Razones que son menos comunes, pero proporcionan información valiosa incluyen:
INTERVALO DE DEFENSA DE BASE
(Efectivo + cobrar + Activos Líquidos) / ((Gastos de Operación + Interés Impuesto sobre la Renta +) / 365)
El BDI indica cuántos días la empresa puede dar servicio a los gastos en efectivo sin recurrir a financiamiento adicional debe dejar de ingresos.
TASA DE CRECIMIENTO SOSTENIBLE:
ROE x (1 - Relación de pago de dividendos)
ROE (Return on Equity) = Utilidad Neta / Patrimonio Neto
Relación de pago de dividendos = Dividendos / Utilidad Neta
Tasa de crecimiento sostenible es la velocidad a la que una empresa pueda crecer sin tener que invertir más capital o por aumento de la deuda o financiamiento de capital. Una compañía puede crecer al mismo ritmo que mantiene sus ingresos (dividendos menos) en la medida en que la oportunidad de crecer está presente. Si una empresa tiene un retorno de 20% sobre el capital (ROE) y paga el 30% de sus utilidades como dividendos, la tasa de crecimiento sostenible es del 14% que se calcula como el 70% (1-30%) multiplicado por el 20%.
GESTIÓN DE LA TASA DE RETORNO:
Los ingresos de explotación / (Capital de Trabajo Neto + Activos Fijos)
La tasa de gestión del retorno se utiliza para medir el uso eficiente de los activos y responde a la pregunta, ¿cómo está la empresa que utiliza sus activos para generar un beneficio. Se puede calcular en toda una empresa o en las divisiones o centros de coste. Se puede comparar con períodos anteriores para determinar las tendencias o pueden ser comparadas con una tasa de rendimiento objetivo.
CLAVES PARA EL ÉXITO
Para ayudar a asegurar la viabilidad y el éxito en un negocio, los propietarios y la gestión debe constantemente evaluar el desempeño mediante el seguimiento de las tendencias históricas y comparativos con períodos anteriores y / o los presupuestos o proyecciones. Un propietario o gerente eficaz será capaz de analizar los datos e identificar las fortalezas y debilidades en los estados financieros y para reaccionar a tendencias positivas y negativas. El primer paso en la consecución de esta confianza es tener acceso a los datos financieros críticos de manera oportuna.
-Karen nieve
Director de Sistemas de CFO, LLC
Karen tiene 16 años de experiencia en servicios financieros, incluyendo banca, arrendamiento de equipos y leasing de vehículos. Además, ella tiene cinco años de mercado medio de experiencia en contabilidad pública con las prácticas nacionales y locales en materia de auditoría e impuestos. Se ha avanzado en la aplicación de las capacidades de auditoría y las habilidades analíticas para identificar y corregir las deficiencias en los procesos contables. Karen se desempeña actualmente como Director de Sistemas de CFO, LLC. CFO Systems proporciona liderazgo financiero subcontratado a empresas de todo los EE.UU., que le da acceso a los directores financieros de expertos y los controladores cuando los necesite, sin el costo y el compromiso de tiempo completo del personal de alto nivel.
